股市信息流对收益率及其波动的影响研究
文献类型：期刊论文
| 作者 | 文凤华1; 龚旭1; 黄创霞2; 陈晓红1; 杨晓光2 |
| 刊名 | 管理科学学报
 |
| 出版日期 | 2013 |
| 卷号 | 16.0期号:011页码:69-80 |
| 关键词 | 信息流 价值函数 量价关系 GARCH-V模型 |
| ISSN号 | 1007-9807 |
| 其他题名 | Impact of information flow on returns and return volatility in Chinese stock market |
| 英文摘要 | 本文从行为金融角度出发,在价值函数理论的基础上构建了信息流对收益率及其波动影响的模型.并以中国股票市场中的上证指数和深证成指为样本对模型进行实证研究.结果表明:价值函数形式能较好的解释信息流对收益率的影响;信息流、价值函数所能刻画的投资者行为偏差对收益率波动和波动持续性都有一定的解释能力;投资者的损失厌恶行为可以对"利好与利空信息流对收益率及其波动影响的非对称性"现象进行合理的解释;同时,实证显示在中国股票市场上价值函数的图形呈现出反"S"型. |
| 语种 | 中文 |
| CSCD记录号 | CSCD:5007154 |
| 源URL | [http://ir.amss.ac.cn/handle/2S8OKBNM/55213]  |
| 专题 | 中国科学院数学与系统科学研究院 |
| 作者单位 | 1.中南大学 2.中国科学院数学与系统科学研究院 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 文凤华,龚旭,黄创霞,等. 股市信息流对收益率及其波动的影响研究[J]. 管理科学学报,2013,16.0(011):69-80. |
| APA | 文凤华,龚旭,黄创霞,陈晓红,&杨晓光.(2013).股市信息流对收益率及其波动的影响研究.管理科学学报,16.0(011),69-80. |
| MLA | 文凤华,et al."股市信息流对收益率及其波动的影响研究".管理科学学报 16.0.011(2013):69-80. |
入库方式： OAI收割
来源：数学与系统科学研究院
浏览0
下载0
收藏0
其他版本
除非特别说明，本系统中所有内容都受版权保护，并保留所有权利。