权证定价:B-S vs.CEV
文献类型：期刊论文
| 作者 | 吴鑫育3; 周海林3; 汪寿阳2; 马超群1 |
| 刊名 | 系统工程理论与实践
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| 出版日期 | 2013 |
| 页码 | 1126 |
| 关键词 | 权证定价 Black-Scholes模型 不变方差弹性模型 最小二乘蒙特卡罗方法 极大似然方法 |
| ISSN号 | 1000-6788 |
| 英文摘要 | 应用极大似然方法估计了Black-Scholes(B-S)模型和不变方差弹性(CEV)模型的参数,进而采用2005年8月至2010年9月在沪深交易所上市的55支权证的共14822个日收盘数据为研究样本,实证检验了B-S模型与CEV模型的定价效果.结果表明,B-S模型与CEV模型的定价精确性并没有显著的差别,两个模型对于中国权证定价的误差都非常大,存在普遍严重低估的现象.因此,经典的B-S模型与CEV模型均不适合中国的权证市场.最后,结合我国特殊的交易制度背景,对此进行了简要的分析. |
| 语种 | 中文 |
| CSCD记录号 | CSCD:4859525 |
| 源URL | [http://ir.amss.ac.cn/handle/2S8OKBNM/56432]  |
| 专题 | 中国科学院数学与系统科学研究院 |
| 作者单位 | 1.湖南大学 2.中国科学院数学与系统科学研究院 3.安徽财经大学 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 吴鑫育,周海林,汪寿阳,等. 权证定价:B-S vs.CEV[J]. 系统工程理论与实践,2013:1126. |
| APA | 吴鑫育,周海林,汪寿阳,&马超群.(2013).权证定价:B-S vs.CEV.系统工程理论与实践,1126. |
| MLA | 吴鑫育,et al."权证定价:B-S vs.CEV".系统工程理论与实践 (2013):1126. |
入库方式： OAI收割
来源：数学与系统科学研究院
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