投资者情绪的不对称性及其原因--来自中国市场的实证
文献类型：期刊论文
| 作者 | 陆昌2; 刘洋2; 杨晓光2 |
| 刊名 | 系统科学与数学
 |
| 出版日期 | 2020 |
| 卷号 | 40.0期号:004页码:612-633 |
| 关键词 | 隔夜收益率 投资者情绪 不对称性 处置效应 |
| ISSN号 | 1000-0577 |
| 其他题名 | Asymmetry of Investor Sentiment and the Reason:Evidence from Chinese Stock Market |
| 英文摘要 | 文章首先验证了隔夜收益率可以作为中国股票市场中衡量个股日度投资者情绪的指标.使用这一指标,文章实证发现在中国市场上正向情绪和负向情绪具有不对称性:正向情绪的短期持续性小于负向情绪的短期持续性,负向情绪相较正向情绪需要更长的时间来释放.这一现象可由中国市场上个人投资者的处置效应解释.研究发现投资者情绪的不对称性在个人投资者占比高的股票上表现得更为强烈,而且正向投资者情绪相较负向投资者情绪驱动着更高的市场交易. |
| 语种 | 中文 |
| CSCD记录号 | CSCD:6787574 |
| 源URL | [http://ir.amss.ac.cn/handle/2S8OKBNM/57752]  |
| 专题 | 中国科学院数学与系统科学研究院 |
| 作者单位 | 1.中国科学院大学 2.中国科学院数学与系统科学研究院 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 陆昌,刘洋,杨晓光. 投资者情绪的不对称性及其原因--来自中国市场的实证[J]. 系统科学与数学,2020,40.0(004):612-633. |
| APA | 陆昌,刘洋,&杨晓光.(2020).投资者情绪的不对称性及其原因--来自中国市场的实证.系统科学与数学,40.0(004),612-633. |
| MLA | 陆昌,et al."投资者情绪的不对称性及其原因--来自中国市场的实证".系统科学与数学 40.0.004(2020):612-633. |
入库方式： OAI收割
来源：数学与系统科学研究院
浏览0
下载0
收藏0
其他版本
除非特别说明，本系统中所有内容都受版权保护，并保留所有权利。